4月份，隨著年報披露高峰到來，退市風險公司將迎來“大考”。記者注意到，與往年有所不同，今年不少保殼公司在“收入”上做起了文章，或突擊創(chuàng)收，或采取會計處理手段做大收入，或者在非經(jīng)常性損益認定方面做手腳，前三季度僅幾百萬元、上千萬元的收入，四季度突然過億元，以此來規(guī)避退市。

業(yè)內(nèi)人士表示，這或許與退市制度中新增了收入指標相關。新退市制度改革引入了“營業(yè)收入低于1億元+扣非前后凈利潤為負”的組合類財務指標，也明確該指標所謂的營業(yè)收入應當扣除與主營業(yè)務無關和不具備商業(yè)實質(zhì)的收入。這一指標的引入，旨在精準刻畫“僵尸企業(yè)”和“殼公司”的相關標準。

《經(jīng)濟參考報》記者了解到，監(jiān)管機構嚴打規(guī)避退市行為的態(tài)度十分明確。其中，關于營收扣除指標的執(zhí)行，上交所已建立機制，在前期做好規(guī)則發(fā)布的基礎上，繼續(xù)做好事中事后監(jiān)管，同時還督促會計師勤勉盡責。進入年報季以來，上交所對幾類常見的與收入相關的規(guī)避退市手段，采取針對性監(jiān)管措施。

一是從嚴監(jiān)管突擊創(chuàng)收規(guī)避退市。營業(yè)收入扣除指標的引入，核心就是要打擊以往“殼公司”突擊銷售、花式增收的典型保殼手段。記者梳理發(fā)現(xiàn)，一些收入低于1億元且凈利潤為負的公司，多數(shù)已經(jīng)是主業(yè)嚴重萎縮甚至完全喪失主業(yè)的殼公司，本身已不具備持續(xù)經(jīng)營能力。為規(guī)避退市，在期末突擊增加收入規(guī)模，典型的例子是突擊開展一些附加值不高、交易成本低且并不能增強企業(yè)持續(xù)經(jīng)營能力的貿(mào)易業(yè)務。根據(jù)規(guī)則，上述情形屬于營業(yè)收入扣除范疇，也是監(jiān)管的重點。

據(jù)交易所監(jiān)管部門相關人士介紹，在強調(diào)收入扣除的同時，此類突擊創(chuàng)收的另一個重要關注點是突擊交易的真實性問題。因此，在收入扣除中特別強調(diào)審計機構的核查責任，特別是對貿(mào)易性業(yè)務、單一客戶業(yè)務、境外業(yè)務、委托加工業(yè)務等具有特殊業(yè)務模式，以及關聯(lián)交易、明顯低毛利率業(yè)務等具有利益輸送特征的交易，年報監(jiān)管中會督促會計師重點核查交易真實性。

二是嚴查不當會計處理做大收入。收入納入退市指標后，收入規(guī)模成為不少殼公司的追求目標。部分公司打起了會計準則的“主意”，最典型的是沒有準確區(qū)分總額法和凈額法。記者了解到，部分上市公司就是通過誤用總額法做大收入規(guī)模，從而規(guī)避1億元的收入退市指標。

三是審慎判斷非經(jīng)常性損益認定的準確性。典型案例顯示，有的上市公司將本應確認為非經(jīng)常性的損益錯誤地歸集至經(jīng)常性損益中，使得扣非前后凈利潤均為正值，以達到保殼的目的。

事實上，監(jiān)管機構也注意到了這一情況，并在監(jiān)管規(guī)則修訂時特別強調(diào)對非經(jīng)常性損益的認定進行核查。記者梳理發(fā)現(xiàn)，在上交所新發(fā)布的營業(yè)收入扣除指南中，就有多條約束。對于營業(yè)收入低于1億元但凈利潤為正值的公司，更是要求會計師事務所對上市公司非經(jīng)常性損益披露的真實性、準確性、完整性出具專項核查意見。記者注意到，新的營收扣除指南發(fā)布后，已有公司按照規(guī)則要求嚴格區(qū)分非經(jīng)常性損益，并在業(yè)績預告中明確可能觸及財務類退市情形。

四是突出審計機構“看門人”職責。記者了解到，為切實督促審計機構執(zhí)行好退市新規(guī)，上交所堅持監(jiān)管與服務并舉。一方面，在年報披露前，多次約談高風險公司和審計機構，并向?qū)徲嫏C構發(fā)出多份審計風險提示函，提示其關注財務真實性、規(guī)避財務類退市情形、會計處理合規(guī)性、審計與內(nèi)控等相關事項，并重點要求審計機構做好營收扣除事項的核查。部分審計機構在監(jiān)管約談發(fā)函后，重新審慎認定了公司的營業(yè)收入扣除范圍。另一方面，通過舉辦審計機構系列專題培訓、發(fā)布會計監(jiān)管動態(tài)、暢通審計機構溝通咨詢渠道等形式，多途徑幫助審計機構準確全面理解收入扣除政策要點和執(zhí)行要求。（記者 李靜）

關鍵詞： 營業(yè)收入 非經(jīng)常性損益 特別強調(diào)